美国6月核心CPI不及预期,黄金多头遭遇当头一棒
7月15日,国际黄金价格震荡收跌,微幅下滑0.59%,闭盘价定于3323.13美元/盎司。次日,金价小幅反弹,交投于3325.49美元/盎司,上涨0.07%,显示出市场对于未来走势的不同看法。eetrade将对此次数据发布及其对黄金市场的影响进行深入分析。
一、核心CPI数据
根据美国劳工统计局7月15日公布的数据,6月核心消费者价格指数(CPI)较5月上涨0.2%,同比上涨2.9%。值得注意的是,这一核心CPI数据再次低于市场预期,这已经是连续第五个月出现低于预期的情况。虽然CPI数据符合总体预期,但核心CPI的疲软表现导致贵金属市场受到压力,金价因而有所回落。
核心CPI的影响因素:
租金和二手车价格:数据显示,租金的增速放缓以及二手车价格的回落是主要因素。这两项的降温直接影响了核心CPI的表现,使得整体通胀数据看起来相对温和。
关税与通胀的关系:虽然市场普遍认为关税对通胀的影响较小,但追踪数据显示,关税已经开始影响美国进口敏感型消费品的价格。因此,未来的通胀走势仍有反弹的隐忧。
二、降息预期的变化
由于核心CPI表现不佳,市场对美联储降息的预期出现了微妙的变化。虽然部分美联储官员在会议上愿意考虑降息,但决策者对于关税的长期影响仍有分歧。根据CME“美联储观察”数据:
7月维持利率不变的概率为97.4%,降息25个基点的概率仅为2.6%。
9月维持利率不变的概率为45.1%,累计降息25个基点的概率为53.5%,降息50个基点的概率为1.4%。
这一统计结果表明,尽管市场对降息的呼声可能被激发,但大多数分析师认为短期内美联储维持利率不变的可能性仍然很高。
三、黄金市场的反应
由于核心CPI数据的疲软,贵金属市场受到压力,黄金价格出现回落。然而,市场对于金价的未来走势依然存在不同的看法。南华期货的研报指出:
中长线看涨,短线波动加剧:在当前市场环境下,建议投资者控制仓位,关注伦敦金的3300美元关口支撑位。这一价格点的意义在于,若金价跌破此支撑位,可能会引发更大幅度的调整。
回调做多思路:尽管短期波动加剧,操作上仍建议采取回调做多的思路。这表明市场可能在经过调整后,仍有可能恢复上涨趋势。
四、总结
综上所述,美国6月核心CPI低于预期的表现,导致降息预期有所降温,进而影响了金价的走势。尽管短期内金价波动加剧,但中长线的投资者仍可基于市场的基本面情况,维持对黄金的看涨态度。投资者应关注市场动态,合理调整投资策略,以应对未来可能出现的价格波动。同时,控制仓位和关注关键支撑位,如3300美元,将是进行黄金投资时的重要策略。